Este es un post de la serie de pensiones, si no has leido los post anteriores te recomiendo empezar por El sistema de pensiones en Holanda y Cuentas de pensión en Países Bajos
Invertir dinero en la bolsa de valores para tu pensión es una de las mejores formas de hacerlo, y entre más joven empieces tienes más años para que ese dinero haga interés compuesto y crezca. Este post es acerca de una de las cuentas que existen en Holanda en las que puedes invertir dinero para tu pensión. El post es largo así que puedes saltar a la sección de tu interés
- Cuenta de pensión Brand New Day (Pensioenrekening-beleggen)
- ¿Cómo funciona la cuenta de pensión de Brand New Day?
- ¿Cuáles son los rendimientos?
- ¿Cuáles son los Costos?
- ¿Y los impuestos?
- Llegada la edad de jubilación
- ¿Y si me mudo de Países Bajos?
- ¿Cuánto puedo ahorrar? Jaarruimte y Reserveringsruimte
- ¿Cuáles son los riesgos?
- ¿Quién es Brand New Day?
- Fondos Indexados disponibles en Brand New Day
Así como explique en la entrada Cuenta de inversión para principiantes la cuenta de pensión de Band New Day invierte el dinero en la bolsa de valores. Ambas cuentas son similares en cuanto a instrumentos de inversión, pero la cuenta de pensión tiene beneficios fiscales. Lo que depositas en la cuenta de pensión es deducible de impuestos y el belastingdienst (agencia tributaria) devuelve una parte de lo que depositas en la cuenta de pensión cuando presentas tu declaración de impuestos al año siguiente.
Cuenta de pensión Brand New Day (Pensioenrekening-beleggen)
Al igual que con la cuenta de inversión Brand New Day, la cuenta de pensión ofrece fondos de indexados de acciones y bonos, ambos muy bien diversificados. En esta cuenta puedes seleccionar tres modos diferentes de invertir:
- Portafolios modelo (Modelbeleggen/modelportefeuilles)
- En este modo de la cuenta de inversión, puedes elegir uno de los 5 modelos de inversión basados en tu perfil, desde muy agresivo hasta muy defensivo. Esto significa que tu dinero va a estar invertido en fondos que comprenden más de 20 mil acciones y bonos. Es posible también optar por una reducción automática de riesgo lo que significa que algunos 15 años antes de la edad de jubilación el perfil automáticamente se hará defensivo poco a poco para preservar el dinero que hayas acumulado.
- Portafolios modelo verde (Groene modelportefeuilles)
- Además de los portafolios modelo estándar, en Brand New Day también puedes invertir en carteras modelo sustentables. Esto significa que estarías invirtiendo automáticamente en acciones y/o bonos sostenibles, reduciendo así significativamente las emisiones de CO2 de tus inversiones.
- Inversión libre (Vrij beleggen)
- En este modo de la cuenta de inversión tu decides en qué fondos invertir. Puedes escoger entre 8 fondos de renta variable y/o 6 fondos de renta fija.
En el caso de los portafolios modelo, dependiendo del tipo de perfil, la cantidad de acciones y bonos en los que se invertirá el dinero variará. Puedes seleccionar que la cartera se re-balancee automáticamente. Este es un servicio único que Brand New Day ofrece de forma gratuita y ocurre una vez al año.
En la tabla a continuación, puedes ver la cantidad de acciones y bonos que tiene cada perfil de inversión tanto para los modelos estándar y los modelos verdes. Y al final del post puedes ver los fondos disponibles de Brand New Day y en que invierte cada uno.
| Modelo | Porcentaje Acciones | Porcentaje bonos | ||
|---|---|---|---|---|
| Muy ofensivo o agresivo (Zeer offensief) | 100% | 0% | ||
| Ofensivo o agresivo (Offensief) | 70% | 30% | ||
| Moderado (Neutraal) | 50% | 50% | ||
| Conservador (Defensief) | 30% | 70% | ||
| Muy conservador (Zeer defensief) | 10% | 90% |
¿Cómo funciona la cuenta de pensión de Brand New Day?
Hay dos formas de invertir, depositar manualmente cuando quieras o un depósito programado, donde al final de cada mes, Brand New Day tomará el dinero de tu cuenta bancaria y lo invertirá por ti en un plazo máximo de 5 días hábiles a partir de tu depósito. No hay montos mínimos y es una forma fácil y automática de invertir para tu jubilación. Tu dinero se va a invertir en diferentes fondos dependiendo del modelo de inversión que hayas escogido. El riesgo de la cuenta se reduce automáticamente a medida que la fecha de jubilación se acerca.
¿Cuáles son los rendimientos?
En la tabla de abajo puedes ver los rendimientos promedio que ha dado cada uno de los modelos desde el año 2010
| Modelo | Muy Ofensivo | Ofensivo | Neutral | Defensivo | Muy Defensivo |
|---|---|---|---|---|---|
| Promedio | 7.72% | 6.09% | 4.73% | 3.32% | 1.85% |
| 2010 | 6.28% | 5.64% | 5.00% | 4.37% | 3.73% |
| 2011 | -5.50% | -2.79% | -0.08% | 2.62% | 5.33% |
| 2012 | 13.05% | 11.01% | 9.98% | 6.95% | 4.92% |
| 2013 | 24.54% | 18.79% | 13.04% | 7.28% | 1.53% |
| 2014 | 8.94% | 8.93% | 8.91% | 8.90% | 8.88% |
| 2015 | 1.05% | 0.86% | 0.66% | 0.46% | 0.27% |
| 2016 | 7.26% | 6.31% | 5.35% | 4.39% | 3.44% |
| 2017 | 15.60% | 12.21% | 8.82% | 5.43% | 2.04% |
| 2018 | -9.21% | -7.19% | -5.18% | -3.16% | -1.14% |
| 2019 | 22.75% | 18.84% | 14.94% | 11.03% | 7.13% |
| 2020 | 10.61% | 8.11% | 6.83% | 5.49% | 4.08% |
| 2021 | 22.50% | 14.92% | 9.86% | 4.80% | -0.25% |
| 2022 | -15.97% | -15.77% | -15.63% | -15.49% | -15.35% |
| 2023 (hasta junio) | 11.44% | 8.47% | 6.49% | 4.51% | 2.54% |
¿Cuáles son los Costos?
Los costos que tiene la cuenta de pensión de Brand New Day son:
- Costo por apertura: € 45 que se deducen del primer depósito.
- Costos de servicio: 0.44% al año (del dinero total en la cuenta). Estos se cargan cada trimestre, si no hay dinero en la cuenta de efectivo se vende un poco del fondo que tiene más dinero invertido para pagar esta comisión.
- Costos del fondo: si inviertes en los fondos de los moddelbeleggen se pagan entre 0.15-0.17% al año para los portafolios verdes (Groene modelportefeuilles) se paga el 0.25%, Si tienes el modo inversión libre, pagarás entre el 0,15% y el 0,26% en costos del fondo anual, según los fondos que elijas.
- Costos de depósito: se paga un paga un 0,50% en costos de depósito por cada depósito que hagas. Por ejemplo, si depositas € 100 en tu cuenta, te cobran € 0,50 en costos de depósito. Estos costos se deducen automáticamente de cada cantidad que deposite en la cuenta. No hay cargos adicionales para cambiar o vender inversiones.
- Spread y swing pricing: además de los gastos previamente señalados, existe la posibilidad de incurrir en cargos mínimos al invertir en fondos de Vanguard o Northern Trust. Estos costos son tan pequeños que apenas se notan, pero es importante mencionarlos. El valor de los fondos se modifica ligeramente. Este procedimiento es común en todas las entidades bancarias y de inversión.
Para abrir tu cuenta u obtener más información acerca del servicio puedes hacer clic en el banner a continuación. Al hacerlo, ayudarás a mantener el blog y los artículos futuros.
¿Y los impuestos?
Todo lo que tengas en esta cuenta no se considera para la box 3 (ahorros e inversiones), ademas cada año, el belastingdienst te devolverá una buena parte (entre el 37% y el 49%, depende de la escala de impuestos en la que estés ) de lo que deposites.
Llegada la edad de jubilación
Cuando llegues a la edad de jubilación, no se puede retirar el dinero de la cuenta de una sola vez. Debes utilizarlo para contratar una renta de jubilación (pensioeninkomen). Puede ser ahi mismo con Brand New Day, o con otro banco o aseguradora. Hacer la transferencia de ese dinero al proveedor que elijas llegado el momento no tiene costo.
El dinero de la renta de jubilación se va a considerar como un ingreso y por lo tanto estará sujeto a un impuesto. La cantidad de los impuestos que pagues dependerá del tramo impositivo que te corresponda con la totalidad de los ingresos de la pensión. Tu puedes decidir (dentro de unos límites) cuando compras una renta de jubilación.
¿Y si me mudo de Países Bajos?
Si te mudas a algún otro país del Espacio Económico Europeo no hay ningún problema con el dinero compras tu renta de jubilación y te van a transferir tu dinero a donde te mudes.
Si te mudas fuera del Espacio Económico Europeo es prácticamente imposible retirar el dinero. Técnicamente hay dos posibilidades: que encuentres a algún proveedor al que transferir la renta de jubilación o comprar la cuenta lo q significa sacar todo el dinero de una vez. Esto no es conveniente ya que al ser una cuenta que tuvo beneficios fiscales hace que el belastingdienst aplique una «multa» del 20% además de tasar la cuenta con un impuesto por ingresos del 52%, esto quiere decir que estarias perdiendo 72% del dinero de la cuenta en impuestos.
Si no quieres atenerte a todas las reglas entonces puedes abrir una cuenta de inversion normal como la que menciono en el post Cuenta de inversión para principiantes
¿Cuánto puedo ahorrar? Jaarruimte y Reserveringsruimte
Hay una cantidad máxima al año que puedes ahorrar que es deducible de impuestos, a esta cantidad se le llama Jaarruimte (margen anual), esta cantidad depende
Para calcular tu jaarruimte puedes usar la herramienta del Belastingdienst (https://www.belastingdienst.nl/wps/wcm/connect/nl/aftrek-en-kortingen/content/hulpmiddel-lijfrentepremie-2016-en-daarna)
Es posible también utilizar el jaarruimte de años pasados, a esto se le llama reserveringsruimte (margen de reserva) y consiste en la suma de los jaarruimte (margenes anuales) no utilizados de los 7 años anteriores al año del que se quiere deducir las aportaciones a la pensión.
Por ejemplo para 2024 el margen de reserva es la suma de las reservas anuales no utilizadas desde 2017. De este modo, puedes seguir completando un posible «vacío de pensión”.
¿Cuáles son los riesgos?
Cuando inviertes, siempre existe la posibilidad de perder parte del dinero que inviertes; el riesgo siempre es parte de la inversión. Sin embargo invertir a largo plazo (años) es una forma de reducir el riesgo de perder dinero y dado que si empiezas joven a ahorrar para tu pensión, el tiempo que tienes para hacer esto es de muchos años. Por ejemplo si empezaras a invertir para tu pensión a los 30 años el dinero que metas a la cuenta va a tener más de 30 años para estar invertido.
Cuanto más tiempo se invierta el dinero, menor será la probabilidad de perder. Como ves en la imagen de abajo si dejas tu dinero invertido por 20 años es seguro que obtendrás un rendimiento positivo. Puedes leer más al respecto aquí y también leer la entrada de Riesgos de la inversión.
¿Quién es Brand New Day?
Brand New Day es una empresa neerlandesa que ofrece cuentas de ahorro, pensiones, para niños y de inversión normal. Autorizada como banco, proveedor de servicios financieros y supervisada por la AFM (Autoriteit Financiële Markten, Autoridad de Mercados Financieros).
El dinero que depositas en los fondos está separado de Brand New Day, por lo que en el improbable caso de que Brand New Day quiebre, el dinero depositado en el fondo está seguro. Al ser un banco regulado, todo el dinero que no está invertido está protegido hasta 100 mil euros.
Fondos Indexados disponibles en Brand New Day
Brand New Day cuenta con 8 fondos que invierten en acciones y 6 fondos que invierten en bonos, ambos con comisiones bajas. En las tablas de abajo puedes ver los fondos indexados disponibles en Brand New Day. Si no sabes que es un fondo indexado lee primero el post de Indices Bursátiles, Fondos Indexados y ETFs
| Nombre del fondo | En que invierte | Comision anual |
|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged* | 1935compañias de todo el mundo | 0.15% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged * | 1935compañias de todo el mundo | 0.15% |
| BND Europa Indexfonds | 529 compañias de Europa | 0.17% |
| BND Duurzaam Wereld Indexfonds | 1251 compañias de paises desarrollados,socialmente responsables. | 0.17% |
| BND Pacific Indexfonds | 344 compañias de la region del Pacifico. | 0.17% |
| BND Amerika Indexfonds | 676 compañias de Norte America | 0.17% |
| BND Emerging Markets Indexfonds-B | 1295 compañias de paises emergentes en Europa Africa, Latinoamerica y Asia. | 0.26% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds-B | 3347 compañias de baja capitalización en Norte América, Europa y Asia-Pacifico. | 0.24% |
| Nombre del fondo | En que invierte | Comision anual |
|---|---|---|
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | Bonos de gobiernos europeos denominados en euros. | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Lang | Bonos de gobiernos europeos denominados en euros a largo plazo (20+ años) | 0.15% |
| BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | Bonos denominados en euros de empresas con calificaciones altas | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | Bonos del gobierno indexados a la inflación de los países más solventes de la eurozona. | 0.15% |
| BND Wereld Obligatie Indexfonds | Bonos de países e industrias a nivel mundial con calificaciones buenas | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Kort | Bonos del gobierno que cotizan en euros a corto plazo (1-3 años) | 0.15% |
*Hedged significa que esta protegido contra el tipo de cambio, undhedged que no lo está. Puedes leer más acerca de los riesgos asociados a las inversiones en el post Riesgos de la inversión. Además, aparte de los portafolios de modelos normales, existe la oportunidad de invertir en fondos sostenibles.
En las tablas de abajo puedes ver en qué fondos invierte cada modelo estándar de inversión:
Modelo de inversion Muy Ofensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 100% |
|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 45.76% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 31.69% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 11.97% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 10.58% |
Modelo de inversion Ofensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 70% | Fondos de bonos | 30% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 32.03% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 20.76% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 22.18% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 4.44% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 8.38% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 3.30% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 7.41% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 1.50% |
Modelo de inversion Neutral en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 50% | Fondos de bonos | 50% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 22.88% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 34.60% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 15.85% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 7.40% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 5.99% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 5.50% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 5.29% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 2.50% |
Modelo de inversion Muy Defensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 10% | Fondos de bonos | 90% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 4.58% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 62.28% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 3.17% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 13.32% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 1.20% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 9.90% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 1.06% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 4.50% |
Modelo de inversion Defensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 30% | Fondos de bonos | 70% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 13.73% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 48.44% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 9.51% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 10.36% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 3.59% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 7.70% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 3.17% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 3.50% |
