Si quieres invertir para tu jubilación en Holanda con comisiones bajas, una devolución de impuestos cada año y sin tener que elegir acciones tú mismo, la cuenta de pensión de Brand New Day (pensioenrekening-beleggen) es una de las opciones más populares. Aquí te explico exactamente cómo funciona, cuánto cuesta y qué te devuelve Hacienda, sin jerga.
Lo esencial de un vistazo
- Qué es: una cuenta de jubilación con ventaja fiscal que invierte en fondos indexados de bajo coste.
- Devolución fiscal: tus aportaciones son deducibles — el belastingdienst te devuelve aproximadamente entre el 37% y el 49,5% de lo que aportas, según tu tramo.
- Box 3: el dinero de esta cuenta no cuenta para el impuesto sobre el patrimonio (Box 3).
- Costes: €49 únicos por abrirla · 0,44%/año de servicio · 0,50% por cada depósito · ~0,15–0,26% de fondos.
- Seguridad: Brand New Day es un banco holandés regulado por la AFM; tus fondos están separados del banco.
- La pega: no puedes retirar todo de golpe — al jubilarte se convierte en una renta de jubilación.
- ¿Cómo puedes invertir en ella?
- ¿Cómo funciona la cuenta?
- ¿Cuáles son los rendimientos?
- ¿Cuáles son los costes?
- ¿Y los impuestos?
- Llegada la edad de jubilación
- ¿Y si me mudo de Países Bajos?
- ¿Cuánto puedo aportar? (Jaarruimte y Reserveringsruimte)
- ¿Cuáles son los riesgos?
- ¿Quién es Brand New Day?
- Fondos indexados disponibles en Brand New Day
Invertir para tu pensión es una de las mejores cosas que puedes hacer con tu dinero: entre más joven empieces, más años tiene ese dinero para hacer interés compuesto y crecer. La cuenta de pensión de Brand New Day funciona muy parecido a la cuenta de inversión para principiantes, pero con una gran diferencia: tiene beneficios fiscales. Lo que depositas es deducible de impuestos y el belastingdienst (la agencia tributaria) te devuelve una parte cuando presentas tu declaración al año siguiente.
¿Cómo puedes invertir en ella?
Igual que la cuenta de inversión normal, la cuenta de pensión ofrece fondos indexados de acciones y bonos, muy bien diversificados. Puedes elegir entre tres modos de invertir:
- Portafolios modelo (modelportefeuilles). Eliges uno de 5 perfiles, de muy agresivo a muy defensivo, y tu dinero se reparte en fondos que reúnen más de 20.000 acciones y bonos. También puedes optar por la reducción automática de riesgo: unos 15 años antes de la jubilación, el perfil se vuelve defensivo poco a poco para preservar lo que hayas acumulado.
- Portafolios modelo verde (Groene modelportefeuilles). La misma idea, pero invirtiendo solo en acciones y/o bonos sostenibles, reduciendo mucho la huella de CO2 de tus inversiones.
- Inversión libre (Vrij beleggen). Tú decides en qué fondos invertir, eligiendo entre 8 fondos de renta variable y 6 de renta fija.
En los portafolios modelo, la mezcla de acciones y bonos depende del perfil que elijas. Brand New Day puede rebalancear tu cartera automáticamente una vez al año, gratis. Esta es la proporción de acciones y bonos de cada perfil:
| Modelo | Porcentaje Acciones | Porcentaje bonos | ||
|---|---|---|---|---|
| Muy ofensivo o agresivo (Zeer offensief) | 100% | 0% | ||
| Ofensivo o agresivo (Offensief) | 70% | 30% | ||
| Moderado (Neutraal) | 50% | 50% | ||
| Conservador (Defensief) | 30% | 70% | ||
| Muy conservador (Zeer defensief) | 10% | 90% |
¿Cómo funciona la cuenta?
Hay dos formas de invertir: depositar manualmente cuando quieras, o programar un depósito mensual, en el que Brand New Day toma el dinero de tu cuenta bancaria y lo invierte por ti en un máximo de 5 días hábiles. No hay montos mínimos: es una forma fácil y automática de invertir para tu jubilación. Tu dinero va a distintos fondos según el modelo que hayas escogido, y el riesgo se reduce automáticamente a medida que se acerca tu fecha de jubilación.
¿Cuáles son los rendimientos?
Abajo puedes ver el rendimiento medio anual de cada modelo desde 2010, después de los costes de servicio y de fondos. Recuerda: rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.
| Perfil (modelo) | Rendimiento medio anual* |
|---|---|
| Muy agresivo (Zeer offensief) | 9,55% |
| Agresivo (Offensief) | 7,38% |
| Neutral (Neutraal) | 5,70% |
| Defensivo (Defensief) | 3,98% |
| Muy defensivo (Zeer defensief) | 2,20% |
¿Cuáles son los costes?
Los costes de la cuenta de pensión de Brand New Day son:
- Coste por apertura: €49 únicos, que se deducen del primer depósito (gratis si la abres con un asesor financiero o si abres una segunda cuenta).
- Costes de servicio: 0,44% al año sobre el total de la cuenta, calculado a diario y cobrado cada trimestre.
- Costes de depósito: 0,50% por cada depósito (si depositas €100, pagas €0,50). No hay cargos por cambiar o vender inversiones.
- Costes del fondo: entre 0,15% y 0,17% al año en los portafolios modelo estándar, 0,25% en los verdes, y entre 0,15% y 0,26% en modo inversión libre, según los fondos que elijas.
- Spread y swing pricing: ajustes mínimos, apenas perceptibles, al comprar o vender ciertos fondos. Es algo común a todas las entidades bancarias y de inversión.
En total, los costes recurrentes rondan el 0,6–0,7% al año, algo bajo para una cartera de pensión gestionada y rebalanceada. Para abrir tu cuenta o saber más puedes hacer clic en el banner de abajo (además ayudas a mantener el blog y los artículos futuros).
¿Y los impuestos?
Todo lo que tengas en esta cuenta queda fuera de la Box 3 (ahorros e inversiones), así que no pagas impuesto sobre el patrimonio por ello. Además, cada año el belastingdienst te devuelve una buena parte de lo que depositas: aproximadamente entre el 37% y el 49,5%, según el tramo de impuestos en el que estés.
Llegada la edad de jubilación
Cuando llegues a la edad de jubilación no puedes retirar el dinero de una sola vez. Tienes que usarlo para contratar una renta de jubilación (pensioeninkomen), ya sea con Brand New Day o con otro banco o aseguradora. Transferir el dinero al proveedor que elijas, llegado el momento, no tiene coste.
Esa renta de jubilación se considera un ingreso y, por tanto, tributa según el tramo que te corresponda con el total de tus ingresos de pensión. Dentro de ciertos límites, tú decides cuándo empiezas a cobrarla.
¿Y si me mudo de Países Bajos?
Si te mudas a otro país del Espacio Económico Europeo no hay problema: el dinero con el que compras tu renta de jubilación se transfiere contigo a tu nuevo país.
Si te mudas fuera del Espacio Económico Europeo se vuelve muy difícil acceder al dinero. Tendrías que encontrar un proveedor dispuesto a hacerse cargo de la renta de jubilación, o rescatar la cuenta entera de una vez, algo que el belastingdienst penaliza: recupera la ventaja fiscal aplicando una tasa de revisión (revisieheffing) del 20% y gravando todo el importe como ingreso (hasta el 49,5%). En la práctica te comes buena parte de la cuenta, así que se desaconseja. Si no quieres atarte a estas reglas, quizá te encaje mejor una cuenta de inversión normal.
¿Cuánto puedo aportar? (Jaarruimte y Reserveringsruimte)
Hay una cantidad máxima al año que puedes aportar y que es deducible de impuestos. Se llama jaarruimte (margen anual) y depende de tus ingresos y de la pensión que ya acumulas a través de tu empleador. Puedes calcular la tuya con la herramienta oficial del Belastingdienst.
Si no has usado toda tu jaarruimte en años anteriores, aún puedes aprovecharla: es la reserveringsruimte (margen de reserva), que suma los márgenes anuales no utilizados de los 10 años anteriores al año del que quieres deducir. Por ejemplo, para 2026 el margen de reserva puede incluir los márgenes anuales no usados desde 2016 — una buena forma de rellenar un posible “vacío de pensión”.
¿Cuáles son los riesgos?
Siempre que inviertes existe la posibilidad de perder parte de lo que pones; el riesgo es parte de invertir. Pero invertir a largo plazo (muchos años) reduce ese riesgo, y una pensión es el objetivo a largo plazo por excelencia. Si empiezas a los 30, tu dinero tiene más de 30 años para crecer. Cuanto más tiempo esté invertido, menor la probabilidad de acabar con pérdidas.
(Fuente del gráfico: Brand New Day.)
¿Quién es Brand New Day?
Brand New Day es una empresa neerlandesa que ofrece cuentas de ahorro, pensión, para niños y de inversión normal. Está autorizada como banco y proveedor de servicios financieros, y supervisada por la AFM (Autoriteit Financiële Markten). El dinero que inviertes en los fondos está separado de Brand New Day, así que incluso en el improbable caso de que la empresa quebrara, tu dinero invertido está a salvo. El efectivo que no esté invertido está protegido hasta 100.000 euros por el fondo de garantía de depósitos.
Fondos indexados disponibles en Brand New Day
Brand New Day usa fondos indexados de bajo coste: 8 que invierten en acciones y 6 en bonos, todos con comisiones bajas. Si no sabes qué es un fondo indexado, lee primero el post de Índices bursátiles, fondos indexados y ETFs. En las tablas de abajo puedes ver los fondos disponibles:
| Nombre del fondo | En que invierte | Comision anual |
|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged* | 1935compañias de todo el mundo | 0.15% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged * | 1935compañias de todo el mundo | 0.15% |
| BND Europa Indexfonds | 529 compañias de Europa | 0.17% |
| BND Duurzaam Wereld Indexfonds | 1251 compañias de paises desarrollados,socialmente responsables. | 0.17% |
| BND Pacific Indexfonds | 344 compañias de la region del Pacifico. | 0.17% |
| BND Amerika Indexfonds | 676 compañias de Norte America | 0.17% |
| BND Emerging Markets Indexfonds-B | 1295 compañias de paises emergentes en Europa Africa, Latinoamerica y Asia. | 0.26% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds-B | 3347 compañias de baja capitalización en Norte América, Europa y Asia-Pacifico. | 0.24% |
| Nombre del fondo | En que invierte | Comision anual |
|---|---|---|
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | Bonos de gobiernos europeos denominados en euros. | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Lang | Bonos de gobiernos europeos denominados en euros a largo plazo (20+ años) | 0.15% |
| BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | Bonos denominados en euros de empresas con calificaciones altas | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | Bonos del gobierno indexados a la inflación de los países más solventes de la eurozona. | 0.15% |
| BND Wereld Obligatie Indexfonds | Bonos de países e industrias a nivel mundial con calificaciones buenas | 0.15% |
| BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Kort | Bonos del gobierno que cotizan en euros a corto plazo (1-3 años) | 0.15% |
*Hedged significa que está protegido contra el tipo de cambio; unhedged, que no lo está. Además de los portafolios modelo normales, existe la opción de invertir en fondos sostenibles.
En las tablas de abajo puedes ver en qué fondos invierte cada modelo estándar de inversión:
Modelo de inversion Muy Ofensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 100% |
|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 45.76% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 31.69% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 11.97% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 10.58% |
Modelo de inversion Ofensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 70% | Fondos de bonos | 30% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 32.03% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 20.76% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 22.18% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 4.44% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 8.38% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 3.30% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 7.41% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 1.50% |
Modelo de inversion Neutral en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 50% | Fondos de bonos | 50% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 22.88% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 34.60% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 15.85% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 7.40% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 5.99% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 5.50% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 5.29% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 2.50% |
Modelo de inversion Muy Defensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 10% | Fondos de bonos | 90% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 4.58% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 62.28% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 3.17% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 13.32% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 1.20% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 9.90% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 1.06% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 4.50% |
Modelo de inversion Defensivo en Brand New Day Modelbeleggen
| Fondos de acciones | 30% | Fondos de bonos | 70% |
|---|---|---|---|
| BND Wereld Indexfonds Hedged | 13.73% | BND Wereld Obligatie Indexfonds | 48.44% |
| BND Wereld Indexfonds Unhedged | 9.51% | BND Euro Investment Grade Obligatie Indexfonds | 10.36% |
| BND Emerging Markets Indexfonds | 3.59% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds | 7.70% |
| BND Small Cap Wereld Indexfonds | 3.17% | BND Euro Staatsobligatie Indexfonds Inflatie | 3.50% |
Este post es parte de nuestra serie de pensiones. Si vas empezando, ayuda leer primero El sistema de pensiones en Holanda y Cuentas de pensión en Países Bajos.
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Invertir siempre implica riesgo. Puedes perder dinero (incluso parte de tu inversión inicial) y los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Recuerda además que, aunque el dinero en ahorro suele estar protegido hasta el límite legal, esa red de seguridad no aplica al valor de las inversiones, que sube y baja.
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