Fondos de inversión, Monos y ETFs

El Standar & Poor’s 500

También conocido como S&P500 es un indice bursátil, que se compone de las 500 empresas mas grandes de Estados Unidos listadas en la bolsa de Nueva York (NYSE) y NASDAQ, se compone de empresas de todos los sectores: industriales, salud, inmuebles, tecnologia, etc.

El retorno anual promedio, contando dividendos, desde la creación de este indice en 1926 ha sido aproximadamente de 9.8%, cuando se habla del promedio es por que en algunos años ha caído mas del 30% pero en otros ha subido 70%, pero en el largo plazo siempre ha dado ganancias. Este indice se usa como comparación para otros productos de inversión.

Fondos de Inversión

Los fondos de inversión empiezan hace casi 100 años, un fondo de inversión es una organización/institución que toma el dinero de muchos pequeños ahorradores y lo usa para invertir en la bolsa de valores. En el pasado esto permitía a ahorradores «pequeños» tener acceso a la bolsa, pongo pequeños entre comillas por que los montos mínimos para entrar a fondo de inversión no eran tan bajos.

Los fondos tienen un grupo de inversores expertos detrás que realizan un manejo activo del fondo, es decir, compran y venden valores (acciones, bonos de gobierno, etc.) para generar una ganancia, como el fondo invierte en muchas acciones o bonos distintos el riesgo disminuye por que no están poniendo todos los huevos en una canasta, el fondo cobra una comisión por esa actividad, en pocas palabras le das tu dinero a el fondo y ellos lo trabajan por ti.

No he invertido en fondos debido a dos razones principales:

  • Las comisiones del fondo te las van a cobran ganen o pierdan y estas pueden ser de hasta el 4% en algunos casos.
  • El mercado de valores es hasta cierto punto aleatorio, es muy difícil tener ganancias consistentes en el largo plazo.

Monos vs Gestores de fondos

En 1973 el profesor Burton Malkiel quiso comprobar si las elecciones de acciones hechas por los expertos eran aleatorias o no. ¿Qué pasaría si pusieras un mono con los ojos vendados a tirar dardos a una hoja con nombres de empresas y al final hicieras un portafolio con esas acciones elegidas al azar?

Podrías pensar que el portafolio de los expertos tendría que dar un rendimiento superior al elegido al azar ¿cierto? Pues no, al final resulto que él portafolio seleccionado al azar supero por mucho al de los fondos e incluso al mismo S&P500. Viendo este resultado tiene sentido solo copiar las empresas que tiene el S&P500 en un fondo de inversión en vez de estar tratando de escoger las acciones ganadoras.

Al final de este post te dejo el articulo donde se explica este experimento por si te interesa saber mas y un libro de Burton Malkiel donde habla mas de esto.

¿Qué es un ETF?

En palabras simples un ETF es un instrumento parecido a un fondo de inversión, pero no hay nadie activamente comprando y vendiendo valores, estos fondos se consideran de gestión pasiva. Como no hay gente manejando el fondo activamente las comisiones que cobran pueden ser mucho mas bajas, generalmente están debajo del 0.5%. También son creados por empresas gestoras de fondos de inversión, entre las mas conocidas se encuentran Vanguard y Blackrock. Un ETF así como un fondo de inversión, tiene adentro muchas acciones de diferentes empresas.

Hay ETFs de todos colores y sabores, uno de los mas famosos es el que tiene adentro al indice S&P500, hay otros que tienen adentro a las empresas mas grandes de Europa, o las mas grandes de Alemania, Holanda, también hay ETFs que invierten en sectores específicos como salud, bienes inmuebles, semiconductores, energías limpias, videojuegos, etc.

Ademas de las bajas comisiones, los ETF son productos que se pueden comprar y vender fácilmente durante el horario de operación de la bolsa de valores.

¿Dónde compro un ETF?

Para comprar ETFs necesitamos un intermediario de casa de bolsa o broker, en Holanda hay varias alternativas que van desde los bancos tradicionales hasta brokers totalmente online. Yo uso principalmente dos brokers para comprar ETFs. Degiro y Trade Republic

DEGIRO, es un broker que cobra comisiones muy bajas, ofrece acceso al mercado de valores desde 2013 para el inversionista individual, esta supervisado por la autoridad Holandesa de los mercados financieros (AFM) bajo la supervisión de De Nederlandsche Bank (DNB). No cobra manejo de cuenta y tiene una selección de 200 ETFs que pueden ser comprados sin comisión una vez al mes. Puedes acceder a él en la computadora y en dispositivos móviles. Haré un post detallado acerca de este broker en el futuro. Si usas mi link de recomendación para abrir tu cuenta nos dan 20 euros a cada quien para comisiones click aquí

Trade Republic es un bróker alemán que tambien opera en Paises Bjos con comisiones igual de bajas. Ellos estan regulados y supervisados por el Deutsche Bundesbank y la BaFin (autoridad de supervisión financiera federal alemana). Trade Republic trabaja con bancos como Citibank y Deutsche Bank para guardar de forma segura el dinero de sus clientes. Ademas de las comisiones bajas Trade Republic te paga intereses por el dinero que tengas en tu cuenta y no este invertido.

Si quieres saber mas acerca de Trade Republic o abrir una cuenta puedes hacer click en el banner de abajo, con esto ayudas al blog y a futuros articulos.

NL Savings 728x90

Otra alternativa que use en el pasado fue BUX 0, un broker Holandés, también regulado por la autoridad Holandesa de los mercados financieros (AFM) y recientemente adquirido por ABN AMRO, este solo tiene aplicación para el celular. La cantidad de acciones y ETFs disponibles es mucho menor que en DEGIRO y Trade Republic. Las comisiones por compra y venta de ETFs son tambien bajas pero ellos cobran una comision mensual por servicio de 2.99, si el portafolio es pequeño este broker resulta caro.

Si quieren saber mas del tema pueden revisar los siguientes enlaces:

Este es el articulo que habla acerca de los monos y los gestores de fondos de inversión https://www.cass.city.ac.uk/faculties-and-research/research/cass-knowledge/2013/april/monkeys-vs-fund-managers-an-evaluation-of-alternative-equity-indices

Este es el articulo donde sale el rendimiento del indice S&P500 https://money.usnews.com/investing/investing-101/articles/2018-10-02/why-investors-love-the-s-p-500

Y aquí el libro que escribió Burton Malkiel acerca de invertir pasivamente y cómo los fondos en el largo plazo no le ganan al mercado: version en Español , versión en inglés versión en inglés

3 comentarios en “Fondos de inversión, Monos y ETFs”

  1. Pingback: Indices Bursátiles, Fondos Indexados y ETFs - Finanzas en Holanda

  2. Pingback: Invirtiendo en tecnología con menos de 10 euros - Finanzas en Holanda

  3. Pingback: Como invertir en Tesla con menos de 10 euros - Finanzas en Holanda

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *